銀行で投資信託を買う顧客の50％が含み損。証券会社で買うと70％が儲かっているらしいです

今回は面白かった記事をシェアしていきますね。

銀行で投信を買うとマジで損するのか聞いたら…銀行の「意外な答え」（週刊現代） @moneygendai

銀行の窓口で投資信託を買った2人に1人が損していた－－。金融庁が衝撃の発表は波紋を広げた。しかし、ほんとうにそんなヤバイことになっているのか？なにかの間違いではないのか？思い切って、銀行側に聞いてみた。その意外な答えとは。

いずれも銀行窓口で投信を購入した人の購入時点での評価額と、今年3月末時点での評価額を比べ、手数料などのコストも加味して、顧客の実質的な利益を算出した結果、46％が損をしていることがわかったのだ。

金融庁が投資家目線の商品を提供しているか金融機関をチェックするために顧客資産の成績をチェックしています。

投資家にとっては利益が出る商品＝良い商品なので顧客資産の利回りが金融機関の健全性を見る指標となっているんですね。

しかし、多くの銀行窓口で販売している投資信託は手数料が高く、顧客の資産が結果的にマイナスになるケースも多いそうです。

金融庁調査の結果によると、地方銀行20行も含めれば、損失を出している顧客が6割以上に上る銀行は10行もあり、7割以上の銀行も1行あった。

リターンに見合わないハイリスクの商品を売っている銀行もあり、金融庁の発表資料にもこんな辛辣な言葉が並んだ。

「預り残高上位20銘柄のうち設定後5年以上の投資信託について、コスト・リターンを検証したところ、両者に明瞭な関係が認められず、コストに見合ったリターンは必ずしも実現していない」

投資信託の利回りってどんなもの？
ネット証券の顧客資産の70％が含み益
資産運用については自分から勉強するのが大切

投資信託の利回りってどんなもの？

投資信託の手数料は大きく分けて3つあります。

販売手数料
信託報酬手数料
信託財産留保額

販売手数料は投資信託を買うたびに発生するもの。信託報酬は投資信託の保有額に対して年率で取られるもの。信託財産留保額は投資信託を解約するときに発生するものです。

銀行窓口で購入する投資信託の多くが、販売手数料と信託報酬手数料が割高で投資家に不利な商品と言えるんですね。

銀行窓口で買える投資信託のほとんどは販売手数料が2〜3%で信託報酬が年1.5%前後。
初年度から利回り4.5%でも税金が引かれるとマイナスになる計算。
全ての銀行窓口販売の商品が悪いわけではないけど、ネット証券で米国インデックスファンドかロボアドを使う方が有利ですね。 https://t.co/uZoPLzd9Mr

— シロガネ@外資IT企業セールス&投資系YouTuber（金融資産1,500万円） (@shirogane06) August 29, 2018

販売手数料が3％で信託報酬が年1.5％の投資信託の場合、年間の利回りがプラス4.5％以上でないとトータルで利益が出ない計算になります。

手数料は投資家にとって確実なマイナスリターンなので安いほど良い商品と言えますね。

しかし、銀行は法人への貸し付けや融資業務が不振で投資信託の手数料で何とか利益を出しているような経営状態です。資産運用に詳しくない人達に割高な手数料の投資信託を売って儲けているんですね。

ネット証券の顧客資産の70％が含み益

銀行と比べると店舗費用がかからないネット証券で投資信託を買った人はどうでしょう。

ＳＢＩ証券、投信で顧客の７割超が利益　全売却分含め公表 - 資産運用・資産形成｜QUICK Money World - 株式投資・マーケット・金融情報の総合サイト

ネット証券大手のＳＢＩ証券と楽天証券、マネックス証券、カブドットコム証券の４社は28日、投資信託の販売が顧客本位に運営されているかどうかを「見える化」して評価するための「共通ＫＰＩ」（成果指標、３月末時点）をそれぞれ発表

ＳＢＩ証券の共通ＫＰＩを見ると、３月末時点で投信を保有する顧客の64.7％で運用損益がプラスだった。独自に公表した過去の償還・全売却分を含むトータルの運用損益（評価損益と実現損益の合計）は71.1％の顧客がプラスとなり、共通ＫＰＩベースを上回った。

シロガネも使っているSBI証券の顧客は半数以上が含み益。売買益も加えると70％以上の顧客が利益を出しているんですね。

ネット証券の方が利益を出しやすい理由としては、

店舗運営費がかからない分、低コストな投資信託を販売できる
投資家が自分で商品を選ぶことができる
そもそもネット証券を使う層は金融リテラシーが高く、良い投資信託を選んでいる

といったところでしょうか。

SBI証券の投資信託の顧客のうち含み益が出ているのは全体の60%超。売却益も含めると70%超の顧客が利益が出ていると発表。
楽天証券やマネックスも同水準。
店頭販売の投資信託を買った顧客の半分以上が損しているとあったけどやっぱり自分で低コスト商品をネットで選ぶべき。
https://t.co/0TpwgW74id

— シロガネ@外資IT企業セールス&投資系YouTuber（金融資産1,500万円） (@shirogane06) August 28, 2018